صيغ التمويل والاستثمار في المصارف الإسلامية – دراسة تطبيقية تحليلية في المملكة العربية السعودية على مصرف الراجحي وبنك البلاد ومصرف الإنماء 1430-1440هـ
Title Funding formulas and investment in Islamic banks - an applied analytical study in the Kingdom of Saudi Arabia on Al-Rajhi Bank, Bank Albilad and Alinma Bank Year 1430-1440 AH
الباحث الرئيس صالح عبدالعزيز صالح العبيد
التخصص: الاقتصاد الإسلامي
المستخلص: هدف هذا البحث إلى دراسة صيغ التمويل والاستثمار في المصارف الإسلامية وبيان جوانب الكفاءة في كل منها، ودراسة تطبيقات صيغ التمويل والاستثمار في المصارف الإسلامية وبيان كفاءتها من النواحي الشرعية والاقتصادية والاجتماعية وفي الحد من المخاطر، وبيان مواضع الخلل بين تنظير الرواد والواقع العملي في المصارف الإسلامية، واقتراح الحلول الخاصة بمعالجة الخلل في الواقع العملي في المصارف الإسلامية، وقُسم البحث إلى: تمهيد وستة فصول وخاتمة، فأما التمهيد: فحوى مفهوم وأهداف التمويل والاستثمار في المصارف الإسلامية، وأما الفصل الأول والثاني: فتناول الكفاءة الشرعية والاقتصادية والاجتماعية والحد من المخاطر في صيغ التمويل في المصارف الإسلامية، وأما الفصل الثالث والرابع: فتناول الكفاءة الشرعية والاقتصادية والاجتماعية والحد من المخاطر في صيغ الاستثمار في المصارف الإسلامية، وأما الفصل الخامس والسادس: فتناول تطبيق وتحليل اتجاهات تطبيق صيغ التمويل والاستثمار في المصارف الإسلامية.
وقد توصل البحث إلى نتائج أهمها: تتوفر الكفاءة الشرعية والاجتماعية في صيغ التمويل والاستثمار وهي أوضح في صيغ الاستثمار، كما تتحقق الكفاءة الاقتصادية الحد من المخاطر في صيغ التمويل والاستثمار وبدرجة أعلى في صيغ التمويل، والواقع العلمي يظهر تفوق تطبيق صيغ التمويل وهو مخالف للحالة المثلى التي دعا لها الرواد، وذلك لان التنظير سابق للتطبيق ومواجهة التطبيق لمعوقات وصعوبات نتيجة لطبيعة المصارف وسعيها لتجنب المخاطر، وعدم معالجة المعوقات وتطوير الصيغ المناسبة، وضعف المساهمات العلمية للوصول للحالة المثلى.
وبناءً على ذلك فإن الباحث يوصي بتعزيز الكفاءة الشرعية والاجتماعية في صيغ التمويل، وابتكار طرق لتحقيق الكفاءة الاقتصادية والحد من المخاطر في صيغ الاستثمار، فلابد للواقع العملي من تعزيز تطبيق صيغ الاستثمار بمعالجة المعوقات بإيجاد نموذج للمصارف مناسب لطبيعتها، وتطوير الصيغ المناسبة، وزيادة المساهمات العلمية للوصول للحالة المثلى.
Abstract: The current study aimed at clarifying and studying the funding formulas and investment and it applications in Islamic banks, as well as to demonstrate their efficiency in terms of Islamic law, economic and social, and to indicate the defects between the theorizing of pioneers and the practical reality in those banks, and to indicate ways to confront the risks involved, and provide special suggestions to address the practical defect in those Islamic banks. The research, in its general framework, consists of a preface, six chapters, and a conclusion. As for the preface, it deals with the concept and objectives of funding formulas and investment in Islamic banks, while the both chapter first and second chapter dealt with efficiency from the perspective of Sharia, economic and social, and ways to face risks in financing formulas in Islamic banks. The third and fourth chapter shed light on efficiency from the perspective of Sharia, economic and social and explaining ways to limit risks in investment formulas in Islamic banks. The fifth and sixth chapter dealt with the aspect of application and analysis of trends in applying funding formulas in Islamic banks. After shedding light on the topics of the study, the research reached a number of results, the most important of which are the following: Efficiency is available from a Sharia and social perspective in funding formulas and investment, and it is seen as being clearer in terms of investment formulas, as well as achieving economic efficiency to face risks in financing and investment formulas and to a higher degree in funding formulas. The scientific reality confirms and shows the appropriateness of the application of financing formulas, which is contrary to the optimal situation called for by the pioneers, as theorizing precedes the application, as the application faces obstacles and difficulties as a result of the nature of banks and their attempt to avoid risks, the failure to address the obstacles and the development of appropriate formulas, and the weakness of scientific contributions to reach the optimal state. Based on what has been stated, the researcher recommends enhancing efficiency from a Sharia and social perspective in financing formulas, and searching for ways to achieve that economic efficiency and ways to face risks in investment formulas, by applying investment formulas and addressing obstacles by finding examples of appropriate banks and seeking to develop them and increase scientific contributions to reach for the optimum case.